Yatırım konusunda yeni olsanız bile, sağlam yatırımın en temel ilkelerinden bazılarını zaten biliyor olabilirsiniz. Bunları nasıl öğrendiniz? Borsayla hiçbir ilgisi olmayan sıradan, gerçek yaşam deneyimleriyle.
Örneğin, sokak satıcılarının genellikle şemsiye ve güneş gözlüğü gibi görünüşte alakasız ürünler sattığını hiç fark ettiniz mi? Başlangıçta bu garip görünebilir. Sonuçta, bir insan ne zaman her iki ürünü de aynı anda satın alır? Muhtemelen hiçbir zaman – ve mesele de bu. Sokak satıcıları yağmur yağarken şemsiye satmanın daha kolay, güneş gözlüğü satmanın ise daha zor olduğunu bilirler. Hava güneşli olduğunda ise bunun tam tersi geçerlidir. Her iki ürünü de satarak – başka bir deyişle ürün yelpazesini çeşitlendirerek – satıcı herhangi bir günde para kaybetme riskini azaltabilir.
Bu mantıklı geliyorsa, varlık dağılımını anlamak için harika bir başlangıç yapmışsınız demektir. Bu yayın bu konuyu daha kapsamlı bir şekilde ele alacaktır. Hadi başlayalım.
Varlık Tahsisi Nedir
Varlık tahsisi, bir yatırım portföyünün hisse senetleri, tahviller ve nakit gibi farklı varlık kategorileri arasında bölünmesini içerir. Portföyünüzde hangi varlık karışımını tutacağınızı belirleme süreci çok kişisel bir süreçtir. Hayatınızın herhangi bir noktasında sizin için en uygun varlık dağılımı, büyük ölçüde zaman ufkunuza ve riski tolere etme yeteneğinize bağlı olacaktır.
Zaman Ufku
Zaman ufkunuz, belirli bir finansal hedefe ulaşmak için yatırım yapacağınız beklenen ay, yıl veya on yıl sayısıdır. Daha uzun bir zaman ufkuna sahip bir yatırımcı daha riskli veya daha değişken bir yatırımı üstlenirken kendini daha rahat hissedebilir çünkü yavaş ekonomik döngüleri ve piyasalarımızın kaçınılmaz iniş çıkışlarını bekleyebilir. Buna karşılık, bir gencin üniversite eğitimi için para biriktiren bir yatırımcı muhtemelen daha az risk alacaktır çünkü daha kısa bir zaman ufkuna sahiptir.
Risk Toleransı
Risk toleransı, daha fazla potansiyel getiri karşılığında orijinal yatırımınızın bir kısmını veya tamamını kaybetme yeteneğiniz ve isteğinizdir. Agresif veya risk toleransı yüksek bir yatırımcı daha iyi sonuçlar elde etmek için para kaybetmeyi göze alabilir. Muhafazakar bir yatırımcı veya düşük risk toleransına sahip bir yatırımcı, orijinal yatırımını koruyacak yatırımları tercih etme eğilimindedir. Ünlü bir deyişin sözleriyle, muhafazakar yatırımcılar “eldeki kuşu” tutarken, agresif yatırımcılar “çalıdaki iki kuşu” ararlar.
Riske Karşı Ödül
Yatırım söz konusu olduğunda, risk ve ödül ayrılmaz bir şekilde iç içe geçmiştir. Muhtemelen “acı yoksa kazanç da yok” sözünü duymuşsunuzdur – bu sözler risk ve ödül arasındaki ilişkiyi özetlemeye çok yakındır. Kimsenin size aksini söylemesine izin vermeyin. Tüm yatırımlar bir dereceye kadar risk içerir. Hisse senedi, tahvil veya yatırım fonu gibi menkul kıymetler satın almayı düşünüyorsanız, yatırım yapmadan önce paranızın bir kısmını veya tamamını kaybedebileceğinizi anlamanız önemlidir.
Risk almanın ödülü, daha yüksek bir yatırım getirisi potansiyelidir. Uzun bir zaman ufkuna sahip bir finansal hedefiniz varsa, yatırımlarınızı nakit benzerleri gibi daha az riskli varlıklarla sınırlamak yerine, ikili opsiyonlar gibi daha yüksek riskli varlık kategorilerine dikkatlice yatırım yaparak daha fazla para kazanmanız muhtemeldir. İkili opsiyonlar yatırımcılar için araçlar düşünüldüğünde en iyilerinden biri olsa da, bu yatırım stratejisi için bütçe ayırmadan önce kapsamlı bir araştırma yapmak akıllıca olacaktır.
Varlık Tahsisi Neden Bu Kadar Önemli?
Yatırımcı, farklı piyasa koşullarında yukarı ve aşağı hareket eden yatırım getirilerine sahip varlık kategorilerini bir portföye dahil ederek önemli kayıplara karşı korunabilir. Tarihsel olarak, üç ana varlık kategorisinin getirileri aynı anda yukarı ve aşağı hareket etmemiştir. Bir varlık kategorisinin iyi performans göstermesine neden olan piyasa koşulları genellikle başka bir varlık kategorisinin ortalama veya düşük getiri elde etmesine neden olur.
Birden fazla varlık kategorisine yatırım yaparak para kaybetme riskini azaltırsınız ve portföyünüzün genel yatırım getirileri daha yumuşak bir seyir izler. Bir varlık kategorisinin yatırım getirisi düşerse, bu varlık kategorisindeki kayıplarınızı başka bir varlık kategorisindeki daha iyi yatırım getirileriyle telafi edebilecek bir konumda olursunuz.